BIS "전세계 채무, 100조弗 초과"

금융 위기후 40% 이상 증가…자국 국채 보유도 증가

전 세계의 채무가 금융 위기 직전 이후 40% 이상 증가해 지난해 중반까지 100조 달러(액면 기준)를 초과했다고 국제결제은행(BIS)이 9일(현지시간) 집계했다.

BIS는 이날 낸 분기 보고서에서 이같이 밝히면서 선진국의 양적완화와 저금리 탓인 기업의 차입 증가를 주요 원인으로 지적했다.

보고서는 국채가 가장 많은 것으로 나타났다면서 2007년 중반보다 약 80% 증가한 43조 달러로 집계했다.

BIS는 발행국의 자국 국채 보유가 갈수록 늘어난다면서 이는 "위기로 금융 국제화 추세가 부분적으로 역전됐음을 보여주는 것인지 모른다"고 분석했다.

보고서는 은행 쪽도 그런 추세가 완연하다면서 특히 유럽 은행 간 여신 위축이 두드러지다고 덧붙였다.

뱅크 오브 아메리카 메릴 린치 집계에 의하면 국채를 비롯한 각종 공채와 기업채, 그리고 모기지채권을 포함한 모든 채권의 수익률이 2007년 4.8%를 초과하던 것이 평균 2% 수준으로 크게 떨어졌다.

채권 수익률 하락은 채권 가치가 그만큼 뛰었다는 의미다.

블룸버그가 미국 재무부 집계를 토대로 분석한 바로는 채권시장에서 거래되는 미 국채는 2007년 말 4조 5천억 달러이던 것이 기록적인 12조 달러로 증가했다.

기업채는 이 기간에 21조 달러 이상으로 늘었다.

뱅크 오브 아메리카 메릴 린치는 이 기간에 국공채는 평균 27%의 투자 실적을 냈지만 회사채는 40%를 넘어선 것으로 비교했다.

국제통화기금(IMF)은 지난해 말 낸 보고서에서 주요 7개국(G7)의 근본 적자(primary deficit: 재정 적자에서 이자 상환분을 공제한 규모) 비율이 2010년 평균 5.1%이던 것이 올해 1.2%로 크게 낮아질 것으로 전망했다.

이 때문에 선진국들이 올해부터는 재정 긴축의 늪에서 헤어날 가능성이 큰 것으로 시장이 기대하고 있다.