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내년부터 자기자본 4조원이 넘는 대형 증권사는 어음을 발행을 통해 손쉽게 대규모 자금을 조달해 기업에 빌려줄 수 있게 된다.
또 자기자본 8조원이 넘는 초대형 증권사는 종합투자계좌(Investment Management Account, IMA)로 일반 고객의 돈을 모아 기업대출 업무를 할 수 있을 전망이다.
금융위원회는 2일 이같은 내용을 담은 '초대형 투자은행(IB) 육성 방안'을 발표했다.
IB는 증권 인수 등 투자 형태로 기업에 자금을 공급하는 금융회사다.
이 방안에 따르면 증권사의 대형화를 유도하기 위해 자기자본 기준을 3조원 이상~4조원 미만, 4조원 이상~8조원 미만, 8조원 이상 등 세 구간으로 구분한 뒤 각 기준을 충족하는 곳에는 차등화한 인센티브를 제공하기로 했다.
먼저 자기자본 3조원 이상인 현재의 종합금융투자사업자에 대해서는 자기자본을 추가로 확충할 수 있는 기준과 여건을 마련했다.
다자간 비상장주식 매매·중개업무를 허용하고, 기업신용공여를 별도로 자기자본의 100%까지 허용하기로 했다.
자기자본 4조원 이상 종합금융투자사업자에는 기업 고객과의 현물환 매매 업무를 허용하고 발행어음을 통한 자금조달도 허용해 자기자본 확충에 인센티브를 제공하기로 했다.
자기자본 8조원 이상 사업자에는 현재 은행에만 제한적으로 겸업이 허용된 부동산 담보신탁 업무와 고객에게서 예탁받은 자금을 통합해 운용한 뒤 수익을 되돌려주는 종합투자계좌(IMA) 운용을 허용하기로 했다.
업계에서는 연내 합병을 예고한 미래에셋증권과 미래에셋대우(옛 대우증권)가 자기자본 8조원에 가장 근접해 최우선 수혜 대상이 될 가능성이 크다는 관측이 나오고 있다.
합병 후 미래에셋증권과 미래에셋대우의 예상 자기자본은 6조7000억 원 규모다.
이어 3월 말 기준으로 NH투자증권(4조5000억 원), 현대증권과 합병하는 KB투자증권(3조8000억 원, 양사 자기자본 단순 합산), 삼성증권(3조4000억 원), 한국투자증권(3조2000억 원) 순으로 자기자본이 많다.
금융위는 하반기 중 관련법 개정을 통해 오는 2017년 2분기부터 제도를 시행할 방침이다.